Una cliente pagava 14.161 € l'anno
Marzo 2022: 571.318 € fra due polizze multiramo, diciassette fondi e due polizze vita. Qui trovi la sua analisi: quanto pagava, cosa non andava e cosa le ho proposto.
14.161 €
Cosa aveva e quanto pagava
Più della metà stava in due polizze multiramo, un terzo in diciassette fondi comuni, il resto in due polizze vita in gestione separata. Le polizze erano tutte prodotti della casa.
| Strumento | Valore € | Costo annuo | In euro |
|---|---|---|---|
| 2 polizze multiramo | 318.822 | 3,0% | 9.565 |
| 17 fondi comuni | 198.115 | 1,9% | 3.780 |
| 2 polizze vita, gestione separata | 54.381 | 1,5% | 816 |
| Totale | 571.318 | 2,5% | 14.161 |
| Con me, ETF compresi | 1,2% | 6.957 |
ogni anno, trattenuti dal rendimento, ma soprattutto senza che tu te ne accorga
Sono i costi di ogni anno. Poi ci sono quelli d'ingresso, previsti dai contratti: fino al 5% su alcuni fondi, l'1,7% sulle polizze vita.
Cosa non andava
- Le multiramo costavano il 3% l'anno, 9.565 €: due terzi di tutti i costi. Investivano poi in fondi e gestione separata della stessa casa, un conflitto di interessi evidente.
- Nel 2021 le due polizze vita hanno reso l'1,15% netto, con l'inflazione all'1,9%: hanno perso potere d'acquisto.
- Undici fondi su diciassette hanno reso meno del loro mercato. Sei hanno fatto meglio, ma due di questi avevano appena tre anni.
- Dieci fondi su diciassette avevano una o due stelle su cinque nel mio giudizio, con costi fino al 2,76% l'anno.
- La parte assicurativa, la maggiorazione in caso di morte, era troppo bassa per giustificare il costo delle polizze.
- La nota buona: nessuna polizza aveva costi di uscita, quindi si potevano chiudere subito.
| Fondo | Sono diventati | Nel suo mercato |
|---|---|---|
| Bilanciato flessibiledal 2012 | 15.538 € | 18.633 € |
| Bilanciato prudentedal 2013 | 12.231 € | 13.342 € |
| Bilanciato globaledal 2017 | 10.585 € | 12.801 € |
| Bilanciato prudente Europadal 2017 | 10.858 € | 11.118 € |
| Obbligazionario subordinatodal 2017 | 10.999 € | 11.304 € |
| Azionario roboticadal 2017 | 15.440 € | 18.398 € |
| Azionario energia pulitadal 2017 | 16.422 € | 24.200 € |
| Azionario energia verdedal 2019 | 16.540 € | 19.038 € |
| Azionario istruzione e svagodal 2019 | 8.050 € | 13.649 € |
| Azionario sanità digitaledal 2021 | 5.534 € | 11.709 € |
| Azionario tecnologie digitalidal 2021 | 7.714 € | 11.412 € |
| Fondo | Sono diventati | Nel suo mercato |
|---|---|---|
| Obbligazionario diversificatodal 2007 | 17.503 € | 15.356 € |
| Obbligazionario globaledal 2012 | 12.970 € | 11.283 € |
| Azionario Europadal 2017 | 15.787 € | 13.364 € |
| Azionario dividendi globaledal 2017 | 14.343 € | 13.822 € |
| Obbligazionario Europadal 2019 | 10.827 € | 10.394 € |
| Azionario Cinadal 2019 | 13.783 € | 11.165 € |
Fonte: Morningstar. Il mercato è l'indice di riferimento del fondo o un ETF sullo stesso mercato. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Cosa le ho proposto
Una consulenza indipendente a parcella: 5.000 € + IVA l'anno, 6.100 €. Al posto di polizze e fondi, strumenti a basso costo, soprattutto ETF, a circa lo 0,15% l'anno: 857 €. In tutto 6.957 €, l'1,2% l'anno contro il 2,5% di prima. L'assicurazione, se serve, a parte, con una polizza fatta per quello.
7.204 €
Questi costi sono certi: si pagano qualunque cosa facciano i mercati. Quanto renderanno gli investimenti invece dipende dai mercati, e nessuno può prometterlo.
L'altro caso vero: costi bassi, rendimenti scarsi →
Caso vero, pubblicato con il consenso della cliente. Nomi di persone, prodotti ed intermediari tolti.
Domande su questo caso
È un caso vero?
Sì. Sono analisi che ho fatto per clienti veri, pubblicate con il loro consenso. Ho tolto i nomi delle persone, dei prodotti e degli intermediari; i numeri sono quelli delle analisi.
Cos'è una polizza multiramo?
È una polizza vita che investe una parte dei soldi in una gestione separata, il resto in fondi. Paghi i costi della polizza e, dentro, quelli dei fondi: per questo di solito costa più di un fondo comprato da solo.
Si può uscire da una polizza senza pagare?
Dipende dal contratto. Molte polizze hanno costi di riscatto nei primi anni, che scendono con il tempo, ma non tutte: quelle di questo caso non ne avevano. Nell'analisi trovi quanto ti costerebbe uscire, prima di decidere qualsiasi cosa.
Perché i fondi della banca rendono meno del mercato?
Per due motivi. Il primo sono i costi: un fondo comune costa in media l'1,6% l'anno (Banca d'Italia), e quei soldi escono dal rendimento ogni anno. Il secondo è che battere il mercato è difficile anche per i professionisti: in Europa, negli ultimi dieci anni, 97 fondi azionari attivi su 100 hanno reso meno del loro indice (S&P, SPIVA Europe). Per questo uso soprattutto ETF, che seguono il mercato a costi bassi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Quanto paghi tu?
Mandami quello che hai: ti dico quanto paghi ogni anno e quanto rendono i tuoi strumenti. L'analisi è gratuita e resta tua.
